هل يجب عليك شراء أو بيع الدولار الأمريكي خلال فترة ثلاثة إلى ستة أشهر؟
غالباً ما تشهد أسواق العملات تحولات في النظام، وهي أكثر أهمية للمخصصين للأصول على المدى الطويل منها للمتداولين أو صناديق التحوط. وفقاً لـ BCA Research، فإن أزمة محتملة في ميزان المدفوعات ستمثل تحولاً مهماً في النظام يمكن أن يؤثر على مؤشر الدولار الأمريكي.
“من الناحية الميكانيكية، يحتاج الدولار إلى انخفاض قيمته،” كتب الاستراتيجيون بقيادة تشيستر نتونيفور في مذكرة للعملاء.
تشير BCA إلى أن هذه الأزمة المحتملة “تم الإعلان عنها بشكل جيد بين معظم زملائنا،” مما يشير إلى وعي واسع النطاق بهذا الخطر بين محللي السوق. وعلى الرغم من هذه المخاوف على المدى الطويل، تؤكد BCA أن المؤشرات الفنية توفر توجيهات قيمة للمستثمرين الراغبين في الاستفادة من تحركات العملة المضادة للاتجاه.
“الاستنتاج الرئيسي هو أنه في حين أن معظم المستثمرين ركزوا بشكل صحيح على حقيقة أن الاستثنائية الأمريكية ربما انتهت، مما سيؤدي إلى استمرار الخروج من الأصول الأمريكية، إلا أنهم قد يكونون في الجانب الخطأ على أفق ثلاثة إلى ستة أشهر،” أضاف نتونيفور.
بالنسبة للمستثمرين الذين لديهم أفق زمني من ثلاثة إلى ستة أشهر، فإن المؤشرات التكتيكية لـ BCA تدعم حالياً اتخاذ مراكز طويلة على الدولار. تركز هذه التوصية على ديناميكيات السوق قصيرة المدى بدلاً من العوامل الهيكلية طويلة المدى التي تؤثر على العملة.
يُنصح المستثمرون الاستراتيجيون ذوو الآفاق الزمنية الأطول باتباع نهج مختلف. توصي BCA هؤلاء المستثمرين بـ “البيع عند القوة”، مما يشير إلى أنه يجب عليهم استخدام أي ارتفاعات في الدولار كفرص لتقليل التعرض للعملة.
على وجه الخصوص، يُظهر التحليل الفني أن الكرونة النرويجية (NOK) والجنيه الإسترليني (GBP) واليورو (EUR) هي حالياً العملات الأكثر شراءً في السوق. في الوقت نفسه، يظل الين الياباني (JPY) والدولار النيوزيلندي (NZD) والدولار الأسترالي (AUD) في مواقع محايدة نسبياً.
دفعت حالة الدولار المفرطة في البيع BCA إلى التوصية بإعادة فتح المراكز الطويلة على مؤشر الدولار الأمريكي. كما أنهم يوصون الآن بمراكز قصيرة على الجنيه الإسترليني عند المستويات الحالية، مستشهدين بحالته المفرطة في الشراء. تشير المؤشرات الفنية إلى أن الإسترليني قد يكون مستحقاً لتصحيح بعد المكاسب الأخيرة.
بشكل عام، تظل BCA “هبوطية على المدى الطويل تجاه الدولار الأمريكي”، لكنها تلاحظ أن “المؤشرات التكتيكية مهمة”.
“في الوقت الحالي، تخبرنا هذه المؤشرات أن الدولار الأمريكي مستحق للارتداد. العملات الأكثر ضعفاً وفقاً لهذه المؤشرات هي الإسترليني والكرونة النرويجية واليورو،” اختتم نتونيفور.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا
ما هو السهم التالي الذي يجب أن تفكر فيه في تداولك القادم؟
ستغير قوى حوسبة الذكاء الاصطناعي طريقة تداولك في سوق الأسهم السعودية. ProPicks AI من Investing.com هي محافظ الأسهم الرابحة التي اختارها الذكاء الاصطناعي المتقدم لدينا لـلسعودي، والولايات المتحدة والأسواق الكبرى الأخرى حول العالم. تضاعفت عائدات استراتيجيتنا الأفضل، جبابرة التكنولوجيا تفوقت على إس آند بي 500 بمقدار الضعف تقريبًا، في عام 2024 – وهي واحدة من أكثر السنوات صعودًا في التاريخ. ونجوم تاسي، المصممة للتعرض للسوق على نطاق واسع، تظهر مكاسب +606% مقارنة مع 10 أداء لسنوات الاختبار السابقة. ما هو السهم السعودي التالي الذي سيرتفع؟
